刘云刚-房地产项目股权并购法律风险及防范培训
课程收益: 1、 近几年房地产项目并购成功案例剖析 2、万科、碧桂园投权并购实战经验借鉴 3、全面总结房地产项目股权并购的法律风险与疑难点 4、房地产企业项目并购流程深度剖析 主要内容: 第一部分 房地产项目股权并购主要法律风险 一、转让方持有目标公司股权的真实性和合法性 (一)公司设立合法、依法存续 (二)转让方和其他股东出资行为合法 (三)认缴注册资本已经依法实缴 二、转让方是否有权转让拟转让股权 (一)是否存在股权代持? (二)转让方股东会是否做出转让决定(自然人股东除外)? (三)其他股东是否同意转让?是否放弃优先购买权? (四)目标公司章程对股权转让是否存在限制? 三、目标公司建设工程 (一)建设项目是否已经在发改部门立项备案? (二)是否签订《土地出让合同》? (三)是否按期全额缴纳土地出让金?是否存在支付土地出让金违约金的可 能?是否缴纳契税? (四)是否取得建设用地规划许可? (五)是否取得建设工程规划许可?建设行为是否符合规划? (六)是否取得建设工程施工许可?是否按时开工?是否存在土地闲置的可 能? (七)是否取得预售许可?是否存在销售合同外的承诺性宣传? (八)是否能依法为购房人办理房地产权证? 四、重大施工合同 (一)是否签订重大施工合同? (二)是否存在阴阳施工合同? (三)施工合同履行情况如何?是否存在目标公司违约和施工方违约? 五、公司重大债权 (一)预付工程款是否真实有效? 2 / 3 (二)目标公司是否出借资金给股东等他人?债权实现是否存在障碍? (三)未到期销售款是否真实有效?付款期限是否在交付期限届满之前? 六、公司重大债务 (一)是否有银行贷款?是否存在提前收回贷款的情况(如交叉违约、财务 指标不符合约定等)?是否存在支付罚息的情况(如改变贷款用途、存在逾期)? (二)是否向股东借款?是否向股东支付利息?股东是否向目标公司开具税 务发票? (三)是否存在民间借贷? (四)是否存在抵押、质押等? (五)是否存在保证担保? 八、员工 (一)是否签订劳动合同?是否缴纳五险一金? (二)高管聘任(劳动)合同是否存在赔偿性条款? 九、税项 (一)是否存在欠缴税款?营业税、土增税、所得税等 (二)是否存在虚开发票等 十、仲裁、诉讼 (一)是否存在诉仲裁诉讼? (二)仲裁诉讼可能导致债务如何? (三)是否存在对方违约和他人侵权?上述请求权是否过了诉讼时效? 第二部分 房地产项目股权并购风险防范的主要措施 一、发现风险——尽职调查 (一)法律尽职调查 (二)财务尽职调查 (三)税务尽职调查 二、排除风险——承诺和保证 (一)对拟转让股权的真实合法进行承诺和保证,对依法实缴出资进行承诺, 对有权转让拟转让股权进行承诺和保证,对拟转让股权不存在质押、查封等任何 负担作出承诺和保证 3 / 3 (二)保证所披露信息的真实性 包括资产负债表、损益表、财产清单、债权清单、债务清单、人员清单等。 (三)为违反承诺和保证约定相应的违约责任 1、调减股权转让款 2、直接充抵未付部分股权转让款 三、计算风险——定价 (一)定价的方法:净资产法/ 投入法/投入+溢价法 (二)计算下列风险,并从价款中扣除 1、目标公司虚增资产或者资产存在减值 2、目标公司未如实披露债务或者存在或有负债 3、开发成本与开发费用不真实 四、控制风险——分批支付股权转让款 (一)股权变更登记后支付首期股权转让款 (二)目标公司股权转让基准日之前的债权已经实现、工程已经完工、债务 已经清偿、且不存在未披露债务,支付余款 (三)其他款项支付进度做相应安排 五、分散风险——担保 收购方出借资金给目标公司用于清偿股权借款的,股东应对目标公司向收购 方借款进行担保,或者用目标公司资产进行担保 六、如果收购部分股权,要和留任股东签订合作协议,以此作为股权转让的 先决条件,并约定公司僵局的解决方案。 第 三 部分 房地产项目股权并购的基本程序 一、签订并购意向书和保密协议 二、进行法律尽职调查、财务尽职调查、税务尽职调查 三、设计交易结构 四、与转让方谈判 五、起草交易文件 六、签订股转协议及相关协议 七、进行交割 刘云刚老师 刘老师毕业于厦门大学法学院,获硕士学位,具有会计和法学双重教育背景,并具有会计师职称和上市公司独立董事资格等。 万科、碧桂园等标杆房企房地产项目并购特聘专家刘云刚老师,律师、会计师 现任中华全国律师协会财税法委员会委员、中国财税法学研究会理事、上海市律师协会税法业务研究委员会委员等职务。 刘老师主要执业领域为并购重组和税务。并主办数十起我国知名房地产企业(包括但不限于碧桂园、万科和荣安地产等)并购其他房地产项目案件,主要负责法律尽职调查、交易 结构设计、交易文本起草和审阅、涉税分析及税务筹划等工作。 目前担任多家万科、碧桂园等知名房地产企业城市公司并购常年法律顾问。 刘老师曾在大学从事税法教学和研究十余年,对财税法有深入研究,有比较深厚的理论功底。刘律师执业近十多年,有丰富的税法实务经验。 ?曾作为执笔人参与撰写《中华全国律师协会律师从事税法业务服务操作指引》,曾作为审稿人参与编写《税务行政诉讼争议问题及司法观点集成》,曾代理全国首起因特别纳税调 查调整起诉母公司及控股股东利用关联交易损害公司利益责任纠纷,曾为十多起并购重组项目提供涉税分析及税收筹划服务。刘老师擅长主讲《房地产并购重组法律实务》、《房 地产并购重组中的税法问题》和《房地产并购重组法律风险及防范》等课程。 长驻:上海 刘云刚老师博客 刘云刚简介 刘云刚手机 刘云刚联系方式 刘云刚课程 刘云刚培训 刘云刚讲座 刘云刚视频 刘云刚微信 刘云刚微博 刘云刚文章 刘云刚咨询 刘云刚顾问 【联 系 人】陈老师13220116135 、18301562532(微信同号) 【电子邮箱】2113220432@qq.com 除非注明,文章均为 中房商学院 原创,本文地址:http://www.zhongfang.org.cn/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=91&id=7553 |
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