[]【深圳】房地产多元化融资解析及私募基金运营培训（2013年3月9日

　　【课程背景】

　　自2009年以后，中国的房地产私募基金正日益被房地产产业链、投资人所熟知及关注，但当下，仍然需要我们普及房地产私募基金的本质特征、引导房地产基金行业的正确走向。当前，房地产基金行业的蓬勃发展只是表象，机遇与挑战并存，分化及差距日渐成为常态，因此在当下的热闹背后，必定是掌握了资源与实际操作办法的企业异军突起，在行业内占领先导地位，随后才能顺势壮大。本课程是居于理论与实际俱进，强调实操性给各企业，个人，及机构在最短的时间里掌握最基本的理论和实际操作技能。为一、二、三、四线城市房地产企业融资、项目投资带来新的机会!【2012年12月在成都举办1期】

　　【组织机构】中房商学院

　　【培训时间】2013年3月9-10日 深圳(详见报到通知)

　　【费用说明】4500元/人(含培训费、午餐费、资料费)代订住宿，费用自理。

　　【培训咨询】010-51146322 王老师、齐老师 QQ：847175087

　　【课程对象】

　　房企董事长、总经理、财务总监、投融部门负责人;致力于房地产的投资银行、投资机构、信托公司运营管理层;有意进入地产行业投融资的企业高管。

　　【培训内容】

　　第一部分：房地产的政策回顾与形势分析

　　第二部分：传统房地产融资难以为继与创新思维

　　1、地产行业资本思维

　　2、顺势而为-房地产资本创新的重要性

　　第三部分：房地产多头融资体系与格局的搭建

　　1、房地产融资成本与多元化融资方式

　　2、建立市场化的房地产资本体系

　　3、阻碍房地产融资市场化的因素：金融市场体系/政策因素/企业因素

　　4、中小房地产企业融资误区

　　5、如何突破企业瓶颈，重新塑造企业的资金供应链,建立自己的资本运营中心，抵抗风险与收益最大化

　　小规模企业：合资合作，兼并。

　　中规模企业：新的定位，突出优势，顺势而为

　　大规模企业：整合资源，兼并联手，国际资本

　　第四部分：房地产融资资源的梳理与渠道开拓

　　1、资本结构的梳理

　　2、金融资源梳理

　　3、渠道开拓

　　第五部分：房地产创新融资途径与运用

　　1、REITs解剖

　　2、私募股权基金融资

　　3、境内上市融资

　　4、境外买壳上市

　　5、企业并购融资

　　6、合作开发融资

　　7、短期融资融券融资

　　8、金融租赁融资

　　作业：你目前的企业融资现状，机遇与瓶颈是什么?未来计划?请按照《项目股权融资表格》准备1-2个项目资料(用于第二天的小组讨论)

　　第六部分：股权与债权融资的比较

　　1、债权与股权融资成本比较：没有最低的成本，只要最优的组合

　　2、为何开发股权融资

　　3、什么项目适合股权投资

　　4、股权融资的优劣势分析：风险与收益

　　第七部分：房地产私募股权的实践运作

　　1、法律实体：GP-一般合伙人的功能与责任

　　LP-有限合伙人的功能与责任

　　项目公司的责任与义务

　　2、GP基金管理公司的各项职能

　　投资选择：如何选择项目?

　　融资策略：资本结构，融资渠道，融资风险与成本

　　融资方案的制定与交易条件确定

　　项目管理：项目操作，在建与销售的风险，财务风险

　　项目建设计划，销售计划，还款计划

　　财务预测与实际差距，周期财务报表，LP大会

　　投资者关系管理与维护

　　退出：结算与退出

　　3、法律法规：有限合伙制，有限合伙合同

　　4、基金法律实体的设置：注册选择地，优惠政策，基金规模与结构

　　5、案例分享

　　第八部分：房地产项目融资实战工作作坊(分小组讨论)

　　1、如何从基金管理角度选择适合GP要求的项目?

　　2、如何从项目建设的各个阶段，选择融资的最佳时段?

　　3、如何从融资成本做到价值最大化?

　　4、如何与GP和平共处，一起共管项目，实现各方及基金的最后退出?

　　第九部分：房地产债权、股权融资的风险防范及措施

　　1、抵押及质押，担保的风险与防范：

　　土地评估与抵押

　　项目公司股权质押

　　集团信用担保

　　第三方担保

　　2、财务与管理的风险与防范

　　项目公司与GP共管

　　财务流通，财务自主调拨与资料披露

　　项目退出与利润分配，项目公司结束

　　第十部分：展望未来---不得不知道的趋势，资产证券化+运营

　　房地产REITs

　　1、起源与发展

　　2、美国REITs分享

　　3、香港，新加坡REITs

　　4、中国REITS现状与未来

　　5、房地产REITs在中国房地产产业的重要性

　　6、房地产新世纪：资本+运营

　　7、什么是房地产运营

　　谁可以做运营商

　　运营的关键因素

　　8、案例分析：万科、万达、凯徳置地……业态决定融资模式

　　第十一部分：结束语与总结

　　1、融资模式总结

　　2、企业类别与需求总结

　　【专家导师】

　　著名地产基金管理人，专注房地产开发商提供房地产投融资及资产管理服务。

　　【延伸阅读】

　　2013年房地产培训计划暨房地产全流程培训解决方案(共500余门房地产专题课程，只为地产人服务!)

　　含：运营管理、投融资管理、营销策划、开发管理、设计管理、项目管理、采购管理、成本管理、工程管理、营销策略、客户服务、财税管理、物业管理、商业地产、人力资源、中介经纪、标杆专题、产业地产、旅游地产、工业地产、老年地产、精装修、保障房建设、酒店开发、楼盘考察等。